Аналитика валютного рынка (EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD, USDJPY) на неделю 01.08.2022 - 05.08.2022
Аналитика EURUSD
Фундаментальный взгляд
Текущая ставка в Еврозоне 0,5%. Текущая ставка в США 2,25% -2,5%. На следующей неделе 01.08.2022 – 05.08.2022 каких-либо значимых событий не ожидается. Основное внимание участников рынка будет приковано к косвенным данным, которые могут влиять на мнение регуляторов касаемо дальнейшей политики ДКП.
Так в понедельник, 01.08, будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе Германии и Евросоюза в целом. Индекс уже указывал нам на снижение активности в производстве в прошлом месяце и сейчас, по прогнозам аналитиков, ожидается его снижение. Так же в понедельник будут опубликованы свежие данные по безработице в ЕС.
В среду, 03.08, будут опубликованы данные по торговому балансу в Германии, который перешел в отрицательную зону в прошлом месяце. По прогнозам аналитиков – в этот раз мы увидим небольшую, но положительную зону в 0,2 миллиарда.
Ну а в четверг будут опубликованы данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США.
Я ожидаю, что данные по промышленности в Европе выйдут плохие ввиду продолжающихся проблем с поставками газа из России, на которые промышленность Еврозоны очень сильно завязана. Отсюда же и данные по балансу – так же, вероятно, выйдут хуже ожиданий. Все это негатив для Евро. Касаемо первичных заявок на пособие – рынок труда очень сильный в США и этот показатель слабо влияет на динамику курса доллара за последний год.
Технический взгляд
С технической точки зрения, пара EURUSD находится в нисходящем тренде, ниже 50-днейвной и 200-дневной скользящей средней. Прошлую неделю пара EURUSD нарисовала ложный пробой диапазона, в котором она торговалась в середине июля, и затем вернулась к ценам начала недели. Выход из данного диапазона наверх все еще возможен и может дать импульс до уровня 1.0370 – 1.0400, где цена встретится с 50-ти дневной скользящей средней – а от нее цена отбивается с самого начала нисходящего тренда от июня 2021 года.
Есть так же вариант продолжить торговлю в данном узком диапазоне 1.0270 – 1.0115.
Статистика открытых позиций розничных трейдеров указывает на почти равное отношение, с небольшим перевесом в сторону покупателей. При этом на прошлой неделе показатель покупателей периодически превышал значение в 60%, включая вечер пятницы. Эти данные указывают, что часть трейдеров вышла из сделок перед закрытием рынка в пятницу.
Обычно, мы стараемся торговать против “толпы” и тот факт, что перевес покупателей невелик, указывает на неопределенность в дальнейшем движении EURUSD.
Вывод
Всю вторую половину прошлой недели рынок вел себя немного неадекватно, слишком позитивно отыгрывая повышение ставки ФРС и начало рецессии в США. Скорее всего, трейдеры позитивно восприняли слова г-на Пауэлла о том, что это повышение ставки было последним, а инфляция прошла пики. Так это или нет – мы узнаем 10 августа. До этого времени вряд ли мы увидим серьезные колебания в паре EURUSD.
Наиболее вероятный сценарий – небольшое снижение EURUSD в рамках диапазона 1.0270 – 1.0115.
Аналитика GBPUSD
Фундаментальный взгляд
Текущая ставка в Великобритании 1,25%. Текущая ставка в США 2,25% -2,5%. На следующей неделе 01.08 – 05.08 внимание участников рынка будет приковано к решению Банка Англии по процентной ставке в среду, 4.08. Банк Англии повышает ставку еще с декабря 2021 мелкими шагами (по 0,25%) и в этот раз аналитики ждут, что ставка вырастет на очередные 0,25%. Так как инфляция продолжает расти, возможно и стоило бы ожидать более резких движений от британского регулятора, но пока продолжает политический кризис – вряд ли будут внесены какие-то изменения в текущий план действий. Общая эйфория прошлой недели и ожидания повышения ставки могут позитивно отразится на котировках GBP.
Технический взгляд
Курс GPBUSD подошел к 50-ти дневной скользящей средней и не смог её преодолеть. Как мы видим из истории, 50-ти дневная МА не является статистически важной разворотной точкой для GBPUSD, так что есть вероятность дальнейшего роста до 1.2430 – 1.2450.
Статистика открытых позиций розничных трейдеров указывает на почти равное отношение, с небольшим перевесом в сторону покупателей. При этом на прошлой неделе показатель покупателей периодически превышал значение в 60%, включая вечер пятницы. Эти данные указывают, что часть трейдеров вышла из сделок перед закрытием рынка в пятницу.
Обычно, мы стараемся торговать против “толпы” и тот факт, что перевес покупателей невелик, указывает на неопределенность в дальнейшем движении GBPUSD.
Вывод
На волне эйфории прошлой недели и ожиданий по дальнейшему повышению ставки можно ожидать дальнейшего укрепления GBP до уровней 1.2430 – 1.2450.
Аналитика AUDUSD
Фундаментальный взгляд
Текущая ставка в Австралии 1,35%. Текущая ставка в США 2,25% -2,5%. На этой неделе 01.08 – 05.08 ожидается повышение ставки на сразу 0,5%, что определенно придаст силы AUD. Инфляция в Австралии хоть и продолжает расти, но все же значительно ниже (6,1% г/г), чем в США – это так же играет в пользу AUD против USD.
Технический взгляд
С технической точки зрения, курс AUDUSD закрепился выше 50-ти дневной скользящей средней. Сейчас барьером будет выступать верхняя граница нисходящего канала на отметке 0.7050, но самым явным уровнем для роста AUDUSD будет выступать 100-дневная скользящая средняя в районе отметки 0.7145 – 0.7180.
Статистика открытых позиций розничных трейдеров указывает на нарастающее количество продавцов по мере роста пары AUDUSD. За прошлую неделю значение ни разу не колебалось в зону перевеса более 60% в какую либо из сторон.
Обычно, мы стараемся торговать против “толпы” и тот факт, что перевес продавцов растет, указывает на возможность дальнейшего роста котировок AUDUSD.
Вывод
ЦБ Австралии действует с оглядкой на “старшего брата” (ФРС) и, вероятно, для стабилизации своей ДКП поднимет ставку на 0,5%. Вероятен дальнейший рост вплоть до 100-дневной скользящей средней на отметке 0.7145 – 0.7180.
Аналитика NZDUSD
Фундаментальный взгляд
Текущая ставка в Новой Зеландии 2,5%. Текущая ставка в США 2,25% -2,5%. На прошлой неделе вышли данные по инфляции, которые показали дальнейший разгон ИПЦ (1,7% м/м и 7,3% г/г) выше прогноза аналитиков. При этом значимых фундаментальных событий не ожидается на весь август. Из календаря можно выделить публикацию данных по занятости, которая в Новой Зеландии в целом очень на низком уровне (3,1%). Оказать влияние на курс NZDUSD эти данные могут только в случае существенного роста безработицы, но по прогнозам аналитиков будет снижение на 0,1%.
Технический взгляд
Технически, котировкам NZDUSD не удалось преодолеть 50-ти дневную скользящую среднюю. Есть вероятность разворота вниз с текущих уровней – тогда целью будет выступать нижняя граница канала 0.6170 – 0.6150. Так же есть вероятность протестировать верхнюю границу канала в начале (0,6380) недели и только потом начать снижение.
Статистика открытых позиций розничных трейдеров указывает на нарастающее количество покупателей. За прошлую неделю значение ни разу не колебалось в зону перевеса более 60% в какую либо из сторон.
Обычно, мы стараемся торговать против “толпы” и тот факт, что перевес покупателей растет, указывает на возможность дальнейшего падения котировок NZDUSD.
Вывод
Ставки NZD и USD практически сравнялись, важных новостей не предвидится. Скорее всего нас ждет флэтовое движение с возможным тестом 0.6380 на продолжении эйфории прошлой недели.
Аналитика USDCAD
Фундаментальный взгляд
Текущая ставка в Канаде 2,5%. Текущая ставка в США 2,25% -2,5%. При этом инфляция в Канаде хоть и разгоняется, но все же ниже, чем у соседей в США (6,2% г/г). Нефть категорически не хочет снижаться и тот факт, что месячные цены закрытия выше 100$ – хороший сигнал. Если игнорировать начало рецессии в США, то есть сигналы на дальнейший рост нефти: попытки ограничения цен на нефть из России, которые РФ уже заявила, что не примет и это может создать дефицит на рынке и второй момент – это начало заполнения стратегических резервов США в сентябре. Все это фундаментально поддерживает цены на нефть и канадский доллар.
На этой неделе, 01.08 – 05.08, каких-то важных экономических событий в календаре нет, кроме косвенных. В четверг будут опубликованы данные по сальдо торгового баланса, в пятницу будут опубликованы данные по рынку труда и индексу деловой активности. Прогнозы аналитиков указывают на вероятное снижение сальдо торгового баланса и повышение безработицы, а деловая активность в целом падает по всему миру. Все это может оказать небольшое давление на котировки CAD к концу недели.
Технический взгляд
Технически, USDCAD находится в восходящем канале. На прошлой неделе котировкам удалось преодолеть нижнюю границу канала и 50-ти дневную скользящую среднюю. Все это может привести к дальнейшему снижению USDCAD до 1.2710 – 1.2740, где находится середина дочернего канала и 100-дневная скользящая средняя
Статистика открытых позиций розничных трейдеров указывает на перевес в сторону покупателей более 60%.
Обычно, мы стараемся торговать против “толпы” и тот факт, что есть перевес покупателей, указывает вероятность дальнейшего снижения графика USDCAD.
Вывод
Вероятно, на этой неделе мы увидим снижение USDCAD в диапазон 1.2710 – 1.2740 и касание 100-дневной скользящей средней.
Аналитика USDJPY
Фундаментальный взгляд
Текущая ставка в Японии -0,1%. Текущая ставка в США 2,25% -2,5%.Политика ЦБ Японии продолжает кардинально расходится с политикой остальных мировых ЦБ. Банк Японии игнорирует текущие показатели по инфляции, даже базовой.
В целом, можно увидеть, что их план начинает работать. На прошлой неделе были опубликованы хорошие цифры статистики: объем экспорта г/г вырос на 19,4% (прогноз 17,5% / предыдущие 15,8%), а сальдо торгового баланса увеличилось, хоть и осталось отрицательным (-1,383В против -1,385В месяц назад). Так же начинает расти фондовый индекс Nikkei 225 и есть шансы, что на таких стимулах от ЦБ он может показать хороший прирост. Многие аналитики уже отмечают этот факт, так что есть вероятность притока инвестиций от нерезидентов – а это позитив для йены.
Так же данные по базовой инфляции (Токио), которые уже выше 2% – дают надежду, что Банк Японии будет действовать осторожнее в дальнейшем стимулировании экономики.
На этой неделе будут опубликованы данные по индексу деловой активности за июль (среда, 3.08) и индекс расходов домохозяйств (пятница, 5.08). Эти данные – косвенные сигналы, на которые будет обращать внимание ЦБ и тот факт, что прогноз на рост расходов положительный – означает, что цели ЦБ постепенно достигаются.
Основные новости, которые повлияют на курс JPY будут в середине августа: 15.08 будут опубликованы данные по ВВП, прогноз по которым отрицательный. Если так и будет, то экономика Японии так же перейдет в состоянии рецессии. Что будет делать ЦБ? Вероятно, дальше печатать йену.
Таким образом, фундаментально есть слабые предпосылки для дальнейшего укрепления йены и достаточно весомые аргументы для е дальнейшего ослабления.
Технический взгляд
Технически, USDJPY все еще находится в восходящем тренде. Курс преодолел нижнюю границу восходящего канала и 50-ти дневную скользящую среднюю. Вероятными точками разворота наверх может быть 131.90 – 132 (середина дочернего восходящего канала) и 128.40 – 129.00 (нижняя граница дочернего восходящего канала).
Статистика открытых позиций розничных трейдеров указывает на перевес в сторону продавцов.
Обычно, мы стараемся торговать против “толпы” и тот факт, что перевес покупателей на лицо, указывает вероятность дальнейшего роста графика USDJPY.
Вывод
Курс йены значительно укрепился за последние 2 недели (на 5,2%). Есть вероятность продолжить эту тенденцию на этой неделе. Ближайший уровень 128.40 – 129.00.
Укрепление йены происходит на общей волне позитива на рынках и коррекции в долларе. Если эта эйфория пройдет, то йена имеет все шансы продолжить падение (график USDJPY будет расти).
В календаре нет запланированных выступлений чиновников из ЦБ, но они могут появиться и за 1-2 дня до выступления. Так что наблюдаем за комментариями ЦБ.